AI基金新华行业龙头主题股票（011457）披露2025年年报，2025年基金利润822.87万元，加权平均基金份额本期利润0.0995元。报告期内，基金净值增长率为14.36%，截至2025年末，基金规模为5753.75万元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月8日，单位净值为0.682元。基金经理是林翟和张大江。
基金管理人在年报中表示，从周期角度看，全部上市公司净利润累计同比在 2025 年已经确认底部，库存周期还在底部震荡。从我们的宏观因子择时模型跟踪的几大类宏观因子的表现上看，货币类、外汇类、PMI 等因子都发出了正向信号，信贷类和通胀类因子还不是太乐观，但模型整体上是看多权益市场的。
未来随着房地产交易量率先企稳，库存周期也会跟随启动，届时大盘均衡类标的（主要是顺周期板块）可能会迎来戴维斯双击。目前从风险溢价角度看，各宽基指数的估值都在过去十年的中位数附近，但随着库存周期的反转，未来我们可能会看到盈利和估值轮动上行的态势。目前科技类指数的估值可能更高一些，但随着更多的 AI 应用落地、应用场景的逐步增多，科技类企业的高估值也会通过盈利的高增长逐步消化。
截至4月8日，新华行业龙头主题股票近三个月复权单位净值增长率为-2.19%，位于同类可比基金88/121；近半年复权单位净值增长率为6.13%，位于同类可比基金61/121；近一年复权单位净值增长率为20.49%，位于同类可比基金96/120；近三年复权单位净值增长率为-28.42%，位于同类可比基金90/90。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1424，位于同类可比基金86/86。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为46.55%，同类可比基金排名79/86。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为24.94%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.18%，同类平均为88.34%。2021年三季度末基金达到94.09%的最高仓位，2025年三季度末最低，为83.93%。
截至2025年末，基金规模为5753.75万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2324户，合计持有8468.78万份。其中管理人员工持有8.39万份，占比0.10%，机构持有份额占比47.85%，个人投资者占比52.15%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约768.17%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是鸣志电器、奥普特、中材国际、四川成渝、信质集团、云天励飞、江河集团、佳都科技、南方精工、海利得。
（文章来源：中国证券报·中证网）
