AI基金富国天合稳健优选混合（100026）披露2025年年报，2025年基金利润4.86亿元，加权平均基金份额本期利润0.3105元。报告期内，基金净值增长率为22.64%，截至2025年末，基金规模为24.24亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.796元。基金经理是张啸伟，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，富国睿泽回报混合近一年复权单位净值增长率最高，达34.35%；富国天合稳健优选混合最低，为30.53%。
基金管理人在年报中表示，未来我们将继续坚持行业和风格的适度均衡，积极寻找两类核心投资机会：
一是基于供给侧变化的“高赔率”资产。 我们将密切关注那些当期景气度暂弱，但处于资本开支收缩期、供给端出清显著的传统行业，重点挖掘其中商业模式优秀、竞争壁垒稳固且估值具备安全边际的标的，静待经营拐点。
二是处于成长曲线早期的“新质”资产。 我们将进一步拓展研究的广度与深度，致力于在技术变革的早期阶段（0-1 阶段），识别出真正具备差异化竞争优势与长期成长空间的企业。未来我们将继续平衡好个股的质量，景气和估值，力争不负持有人的重托。
截至4月9日，富国天合稳健优选混合近三个月复权单位净值增长率为1.62%，位于同类可比基金38/130；近半年复权单位净值增长率为7.44%，位于同类可比基金28/130；近一年复权单位净值增长率为30.53%，位于同类可比基金78/130；近三年复权单位净值增长率为5.29%，位于同类可比基金91/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.3911，位于同类可比基金89/126。
截至4月8日，基金近三年最大回撤为29.81%，同类可比基金排名53/125。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为20.59%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为79.51%，同类平均为86.17%。2020年三季度末基金达到90.84%的最高仓位，2024年上半年末最低，为74.89%。
截至2025年末，基金规模为24.24亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计7.36万户，合计持有14.03亿份。其中管理人员工持有191.03万份，占比0.14%，机构持有份额占比1.64%，个人投资者占比98.36%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约376.77%，持续高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是宁波银行、贵州茅台、万华化学、海大集团、徐工机械、江苏银行、新凤鸣、中国平安、桐昆股份、洛阳钼业。
（文章来源：中国证券报·中证网）
