AI基金摩根卓越制造股票A（001126）披露2025年年报，2025年基金利润3.89亿元，加权平均基金份额本期利润0.654元。报告期内，基金净值增长率为60.15%，截至2025年末，基金规模为8.52亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月9日，单位净值为1.95元。基金经理是赵隆隆，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，摩根核心精选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达96.54%；截至4月8日，摩根中国生物医药混合(QDII)A最低，为38.86%。
基金管理人在年报中表示，行业层面，2026年我们将重点关注AI、储能带动的锂电产业链以及制造业出海等投资机会。对于市场关注的AI资本开支可持续性问题，我们认为技术革命的演进速度常超出线性预测，应紧密跟踪用户增长、产品迭代等具体指标。AI 投入产出的商业化闭环是行业健康发展的关键，AI侧2026年应更加重视应用端的实质性进展。譬如人形机器人等领域是否能在特定场景中实现真正的商业化落地，将是检验AI价值的重要试金石。锂电侧，目前锂电产业链核心驱动力正在发生结构性转变——储能正在逐步取代电动汽车，成为拉动锂电需求增长的首要动力。从全球范围看，电动汽车渗透率提升进入相对平稳阶段，而储能则因可再生能源比例提升、电网建设、能源安全以及AI算力中心对电力的巨量需求，正迎来爆发式增长。电池及材料供给侧在经历长期的激烈竞争与价格调整后，格局已显著优化，仅极少数龙头企业具备大规模扩产能力。因此在新一轮需求驱动下，产业链上游及中游环节的盈利修复可能具备较强的持续性。
我们始终坚持在符合社会发展趋势的新能源、AI、半导体等高端制造、自主可控领域寻找机会。我们相信双碳目标的方向非常明确，继续看好具有技术优势、成本优势、渠道优势的新能源龙头公司，同时寻找并优先配置率先走出供需困境的细分领域。我们相信在这一轮AI驱动的科技革命浪潮下，无论是海外还是国产算力产业链，都会有较大成长空间，大模型、应用端更会百花齐放，具身智能、智能驾驶、AI眼镜等投资机会都值得好好挖掘。
截至4月9日，摩根卓越制造股票A近三个月复权单位净值增长率为1.94%，位于同类可比基金43/167；近半年复权单位净值增长率为7.83%，位于同类可比基金39/167；近一年复权单位净值增长率为80.68%，位于同类可比基金15/165；近三年复权单位净值增长率为53.10%，位于同类可比基金15/157。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.0219，位于同类可比基金7/157。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为24.51%，同类可比基金排名31/155。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.1%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.84%，同类平均为88.27%。2025年末基金达到93.46%的最高仓位，2020年三季度末最低，为75.02%。
截至2025年末，基金规模为8.52亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计3.65万户，合计持有4.51亿份。其中管理人员工持有3.63万份，占比0.01%，机构持有份额占比0.78%，个人投资者占比99.22%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约275.59%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是东山精密、紫金矿业、中际旭创、宁德时代、天华新能、胜宏科技、新易盛、纽威股份、洛阳钼业、华友钴业。
（文章来源：中国证券报·中证网）
