AI基金招商量化精选股票发起式A（001917）披露2025年年报，2025年基金利润10.08亿元，加权平均基金份额本期利润1.022元。报告期内，基金净值增长率为41.48%，截至2025年末，基金规模为36.92亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月10日，单位净值为3.657元。基金经理是王平，目前管理的8只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，招商中证2000指数增强A近一年复权单位净值增长率最高，达59.61%；招商中证红利ETF联接A最低，为11.2%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，宏观政策有望保持支持基调，适度宽松的货币政策与更加积极的财政政策协同，将继续为实体经济增长提供支撑。同时，在扩内需、反内卷政策、低基数效应等的共同影响下，通胀有望呈现回升态势。
当前 A 股行情主要为科技创新叙事驱动估值扩张，下一阶段，市场的关键催化或转向基本面的逐季兑现能力与产业政策的落地成效。尽管难以精准预判短期市场走势与行情持续时间，但我们注意到部分行业与公司的估值已处于相对高位。长期来看，股价的定价锚终将回归基本面。
截至4月10日，招商量化精选股票发起式A近三个月复权单位净值增长率为-1.45%，位于同类可比基金39/58；近半年复权单位净值增长率为1.84%，位于同类可比基金38/58；近一年复权单位净值增长率为45.20%，位于同类可比基金24/57；近三年复权单位净值增长率为61.20%，位于同类可比基金9/57。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8924，位于同类可比基金9/57。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为25.9%，同类可比基金排名24/57。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.43%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.43%，同类平均为88.64%。2024年一季度末基金达到94.11%的最高仓位，2021年三季度末最低，为80.83%。
截至2025年末，基金规模为36.92亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计21.66万户，合计持有10.35亿份。其中管理人员工持有537.09万份，占比0.52%，机构持有份额占比5.38%，个人投资者占比94.62%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约345.93%，持续6年高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是厦门钨业、吉比特、移远通信、丽臣实业、天能股份、安徽合力、视源股份、华勤技术、爱玛科技、菲达环保。
（文章来源：中国证券报·中证网）
