AI基金招商景气优选股票A（009864）披露2025年年报，2025年基金利润2.6亿元，加权平均基金份额本期利润0.1576元。报告期内，基金净值增长率为32.06%，截至2025年末，基金规模为8.79亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至4月10日，单位净值为0.649元。基金经理是付斌，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，招商企业优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达86.54%；招商先锋混合最低，为16.37%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，中美关系步入新阶段，国际货币秩序重构逻辑进一步强化；人工智能革命进入应用关键期，我国创新产业将迎来业绩兑现。2026年，中国经济预计将呈温和修复、逐季升温态势。政策以需求侧再平衡为主线，财政支出力度只增不减，货币保持适度宽松，精准支持消费与先进制造。内需方面，服务消费强于商品消费，设备更新与新基建带动投资回暖；外需受益全球复苏与产业链韧性，出口稳健。房地产拖累显著收敛，风险缓释。在此宏观背景下，我们将在行业均衡配置的基础上，重点关注科技创新、医药、内需复苏、制造业出海等方面的投资机会。
截至4月10日，招商景气优选股票A近三个月复权单位净值增长率为3.31%，位于同类可比基金41/167；近半年复权单位净值增长率为0.05%，位于同类可比基金120/167；近一年复权单位净值增长率为36.30%，位于同类可比基金99/165；近三年复权单位净值增长率为-1.50%，位于同类可比基金130/157。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.1387，位于同类可比基金140/157。
截至4月10日，基金近三年最大回撤为33.97%，同类可比基金排名94/157。单季度最大回撤出现在2021年三季度，为20.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.43%，同类平均为88.27%。2025年三季度末基金达到92.77%的最高仓位，2021年一季度末最低，为43.99%。
截至2025年末，基金规模为8.79亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.7万户，合计持有14.4亿份。其中管理人员工持有27.8万份，占比0.02%，机构持有份额占比0.80%，个人投资者占比99.20%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约207.81%，持续1年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是海大集团、三生制药、华新建材、百济神州、海澜之家、德康农牧、牧原股份、明源云、兔宝宝、英科医疗。
（文章来源：中国证券报·中证网）
