AI基金南方均衡优选一年持有期混合A（013200）披露2025年年报，2025年基金利润2639.34万元，加权平均基金份额本期利润0.1389元。报告期内，基金净值增长率为15.35%，截至2025年末，基金规模为1.54亿元。
该基金属于股债平衡型基金。截至4月10日，单位净值为1.279元。基金经理是李健和雷嘉源。
基金管理人在年报中表示，在当前市场环境下，一方面以高分红资产为代表的价值品种相比不断降低的银行存款利率显示出较高的配置价值；另一方面以科技为代表的成长板块在市场热点拉动和政策呵护下持续表现优异。考虑利率低位震荡的现实环境尚未发生显著变化，我们在投资中将继续保持相对严格的价值考察框架对个股进行分析研判；另一方面市场风险偏好以及政策对股票市场的友好程度提升带来了市场波动率的提升以及热门领域的估值弹性空间，我们也将逐步提升公司所属细分行业对投资决策的影响权重，这也基于“产业景气度本身容易受到社会整体认知的影响”这一观点的分析。我们看好未来中国整体权益市场的表现，产品将保持相对较高的权益仓位配置比例和相对分散的个股配置比例，以行业比例配置和行业内个股精选为业绩保障的重要抓手，努力为持有人创造更加良好的收益。
截至4月10日，南方均衡优选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为3.15%，位于同类可比基金38/134；近半年复权单位净值增长率为6.60%，位于同类可比基金53/134；近一年复权单位净值增长率为24.72%，位于同类可比基金70/134；近三年复权单位净值增长率为29.04%，位于同类可比基金34/126。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.8856，位于同类可比基金11/124。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为13.58%，同类可比基金排名16/122。单季度最大回撤出现在2023年四季度，为6.43%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为44.74%，同类平均为67.52%。2023年末基金达到50.23%的最高仓位，2021年末最低，为15.42%。
截至2025年末，基金规模为1.54亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2257户，合计持有1.27亿份。其中管理人员工持有84.74万份，占比0.67%，机构持有份额占比0.04%，个人投资者占比99.96%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约157.08%，持续低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是渝农商行、腾讯控股、宁德时代、嘉友国际、洛阳钼业、中国太保、华鲁恒升、徐工机械、海光信息、建设银行。
（文章来源：中国证券报·中证网）
