AI基金永赢价值发现慧选混合发起A（023915）披露2025年年报，2025年基金利润484.09万元，加权平均基金份额本期利润0.4327元。报告期内，基金净值增长率为43.04%，截至2025年末，基金规模为1631.11万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.703元。基金经理是沈平虹，目前管理3只基金。其中，截至4月9日，永赢启源混合发起A近一年复权单位净值增长率最高，达33.38%；永赢稳健增长一年持有混合A最低，为16.06%。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，我们认为市场将逐步从“主题驱动与估值扩张”阶段，进入“盈利兑现与竞争格局验证”阶段。经历2025年的结构性行情后，部分高景气方向估值已有明显提升，未来收益来源将更多取决于企业真实盈利能力与行业供需结构的改善。
在这一背景下，中小市值企业的结构性机会仍然丰富。相比大市值公司，中小市值企业在产业升级与技术变革过程中往往具备更强的机制灵活性与创新能力，更容易在细分领域形成突破，实现由“小而专”向“专而强”的跃迁。随着AI技术向传统行业渗透，以及全球产业链重构带来的供需错配，一批具备核心技术与产业卡位能力的中小公司有望迎来成长加速期。
同时，我们也观察到部分经历多年产能出清的周期行业正在逐步接近供需再平衡状态。价格触底回升的迹象虽尚需时间验证，但资产负债表修复与行业集中度提升，为未来盈利改善创造了条件。对于处于底部区域、经营稳健的中小市值公司而言，一旦盈利拐点确认，弹性往往更为显著。
截至4月9日，永赢价值发现慧选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为12.55%，位于同类可比基金37/689；近半年复权单位净值增长率为25.53%，位于同类可比基金40/689。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月27日，基金成立以来夏普比率为0.4183。
截至4月9日，基金成立以来最大回撤为10.03%。单季度最大回撤出现在2025年四季度，为10.03%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为81.25%，同类平均为84.04%。2025年三季度末基金达到89.98%的最高仓位，2025年末最低，为66.57%。
截至2025年末，基金规模为1631.11万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计108户，合计持有1140.34万份。其中管理人员工持有26.39万份，占比2.31%，机构持有份额占比87.69%，个人投资者占比12.31%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中芯国际、金龙汽车、望变电气、巨力索具、中国重汽、广信科技、苏美达、山推股份、伟创电气、钧达股份。
（文章来源：中国证券报·中证网）
