AI基金博时量化平衡混合A（004495）披露2025年年报，2025年基金利润2351.45万元，加权平均基金份额本期利润0.1507元。报告期内，基金净值增长率为8.88%，截至2025年末，基金规模为1716.29万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.476元。基金经理是冯春远。
基金管理人在年报中表示，展望2026年，全球经济预计将在贸易政策重塑后寻求新平衡。中国经济依托“双循环”格局与产业纵深，有望展现较强韧性，宏观政策预计将保持积极，为经济复苏与企业盈利改善创造条件。证券市场方面，A股整体估值仍处于合理区间，系统性风险可控，市场核心驱动力料将从估值修复更多转向盈利增长。成长与价值风格可能随经济节奏与企业盈利兑现情况而动态轮动，部分盈利承压的板块或将面临风格转换的考验。
行业层面预计将呈现多元结构性机会。科技成长主线明确，人工智能、高端制造等领域在政策与需求驱动下有望保持高景气。同时，受益于全球供需格局与资源安全的传统周期板块，以及估值调整充分、基本面出现改善迹象的部分消费等细分领域，也可能存在周期性表现或修复性机遇。
截至4月9日，博时量化平衡混合A近三个月复权单位净值增长率为0.43%，位于同类可比基金249/629；近半年复权单位净值增长率为0.55%，位于同类可比基金383/629；近一年复权单位净值增长率为13.63%，位于同类可比基金90/629；近三年复权单位净值增长率为10.83%，位于同类可比基金292/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4012，位于同类可比基金366/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为17.29%，同类可比基金排名511/534。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为13.95%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为32.16%，同类平均为19.2%。2024年三季度末基金达到39.79%的最高仓位，2025年末最低，为16.94%。
截至2025年末，基金规模为1716.29万元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2045户，合计持有1184.99万份。其中管理人员工持有2.66万份，占比0.22%，机构持有份额占比11.39%，个人投资者占比88.61%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约2577.77%，持续高于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中际旭创、中国船舶、山西汾酒、宁波银行、中国太保、新华保险、移远通信、长江证券、越秀资本、宝丰能源。
（文章来源：中国证券报·中证网）
