AI基金博时恒益稳健一年持有期混合A（015272）披露2025年年报，2025年基金利润1371.39万元，加权平均基金份额本期利润0.0932元。报告期内，基金净值增长率为7.72%，截至2025年末，基金规模为1.88亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至4月9日，单位净值为1.189元。基金经理是张李陵和李石。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，在贸易壁垒增多、地缘冲突增加的背景下，贸易增长前景面临一定压力，国内有效需求不足的问题也仍然存在，经济增长面临一定的挑战，仍需要一定的政策来刺激需求增长。海外通胀虽整体回落，但仍有粘性，在多数国家宽财政和松货币的背景下，通胀风险仍需警惕。长期看，由于经济内生增长动能有待增强，国内利率或仍处于下行趋势，但由于利率绝对水平较低，债券市场波动可能加大。随着经济底部企稳，利率低导致的配置需求增加，权益市场有望受益，权益类资产仍有一定的性价比，各类资金可能增加对权益类资产的配置。展望未来，我们更关注1.政策的持续性及其效果；2.股息率较为稳定，且有一定增长的红利股；3.价格企稳下，业绩弹性比较大的周期类品种；4.弱美元格局下，部分供给受限、价格弹性大的有色、贵金属；5.AI、机器人、智驾等新科技供给能够创造新增需求的行业。未来本基金将在控制好信用风险和流动性风险的前提下，维持适度的久期和一定的权益仓位，力争获取合理的投资回报。
截至4月9日，博时恒益稳健一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.58%，位于同类可比基金456/629；近半年复权单位净值增长率为-1.65%，位于同类可比基金564/629；近一年复权单位净值增长率为8.44%，位于同类可比基金245/629；近三年复权单位净值增长率为16.61%，位于同类可比基金123/581。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为1.0866，位于同类可比基金43/550。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为2.84%，同类可比基金排名52/534。单季度最大回撤出现在2026年一季度，为2.84%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为13.97%，同类平均为19.2%。2025年三季度末基金达到22.26%的最高仓位，2022年上半年末最低，为2.51%。
截至2025年末，基金规模为1.88亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计1695户，合计持有1.59亿份。其中管理人员工持有76.42万份，占比0.48%，机构持有份额占比1.14%，个人投资者占比98.86%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约890.77%，持续1年高于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、藏格矿业、紫金矿业、国泰海通、中国平安、华泰证券、万华化学、桐昆股份、鲁西化工、中国人寿。
（文章来源：中国证券报·中证网）
