AI基金博时优质鑫选一年持有期混合A（013797）披露2025年年报，2025年基金利润2.69亿元，加权平均基金份额本期利润0.1179元。报告期内，基金净值增长率为14.99%，截至2025年末，基金规模为17.07亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月9日，单位净值为0.848元。基金经理是蔡滨和林博鸿。
基金管理人在年报中表示，在大国博弈背景下，各国政府对宏观经济、行业和市场的调控更为深入，使企业经营及股票市场定价面临更多机遇和挑战。不确定性整体提高的环境下，企业盈利和估值可能呈现更高的弹性。值得注意的是，多数宽基指数已经处于 10 年以来较高的估值分位数，在整体盈利相对承压的环境下，指数的波动性亦可能提升。考虑过去 10 年无风险利率出现明显的下行，结合此因素，分析各主要宽基指数的股权风险溢价（ERP），可以看到，以上证 50 为代表的大盘股仍然具有不错的吸引力，而多数宽基指数估值性价比较弱。组合管理中，为应对不确定性的抬升，适度提高分散度是可取的做法。在不确定性抬升的环境里，企业质地之间的优劣对比会变得更加模糊。与追逐高预期板块的做法相比，组合更倾向于在市场关注度较低的细分领域挖掘价值投资机会。
截至4月9日，博时优质鑫选一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为-7.41%，位于同类可比基金161/185；近半年复权单位净值增长率为-9.66%，位于同类可比基金161/185；近一年复权单位净值增长率为13.26%，位于同类可比基金165/185；近三年复权单位净值增长率为6.55%，位于同类可比基金117/177。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.4357，位于同类可比基金105/178。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为18.6%，同类可比基金排名9/178。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为14.17%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.51%，同类平均为87.64%。2025年末基金达到93.07%的最高仓位，2022年一季度末最低，为69.84%。
截至2025年末，基金规模为17.07亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.26万户，合计持有19.04亿份。机构持有份额占比0.11%，个人投资者占比99.89%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约106.87%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高。截至2025年末，基金十大重仓股分别是美的集团、腾讯控股、中国人民保险集团、宁德时代、中国财险、阿里巴巴-W、招商银行、马应龙、紫金矿业、贵州茅台。
（文章来源：中国证券报·中证网）
