5月26日晚间，柏诚股份（601133）披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，募集资金总额不超过12亿元（含本数），扣除发行费用后8.4亿元用于高科技产业专项工程建设项目、3.6亿元用于补充流动资金。
柏诚股份表示，本次募集资金直接服务于半导体、新型显示等领域头部客户的产能扩建。洁净室系统集成项目具有单体投资规模大、实施周期长、前期营运资金占用高的业务特性。通过本次定增提供充沛的资金支持，公司将大幅增强履约能力与抗风险能力，确保关键科技基建项目的高质量、按期交付。这不仅有助于扩大公司在高科技领域的市场份额与营收规模，更是公司作为产业链核心供应商，助力下游产业客户打破产能瓶颈、护航国家高科技产业链安全落地的切实举措。
此外，柏诚股份强调，本次发行完成后，公司的总资产规模相应增加，资金实力得到进一步提升，为公司的可持续发展提供有力的保障。公司的资产负债率将相应降低，有利于优化公司的资本结构、提升公司的抗风险能力。同时，随着募集资金投资项目的推进，项目效益逐步释放，公司整体经营规模、盈利能力将得到一定提升。
据公开资料，柏诚股份于2023年在上交所上市，专注于为国内外高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净系统集成整体解决方案。
上市后，柏诚股份2023年至2025年归母净利润连续3年同比下滑，降幅分别为14.70%、0.80%、3.34%。2026年一季度，该公司实现营收8.6亿元，同比减少17.10%；归母净利润3108.11万元，同比减少29.68%。
另需注意的是，Choice数据显示，柏诚股份经营活动产生的现金流量净额趋紧，2025年同比减少64.15%至7718万元，2026年一季度同比减少17.95%至-8亿元。
在定增预案中，柏诚股份提示称，目前公司主要客户来源于半导体及泛半导体、新型显示产业，上述产业的企业项目投入金额较大，导致公司呈现单个合同金额大、在单个会计年度客户相对集中的特点。2023年度、2024年度和2025年度，公司对前五大客户（同一实际控制人合并口径）收入合计金额占各期营业收入的比例分别为45.76%、37.75%和50.37%，占比较高。如果未来行业环境、产业政策发生变化，或者主要客户的经营情况发生不利变化，导致客户对公司服务的需求减少，将会对公司经营成果造成不利影响。
此外，柏诚股份表示，2023年末、2024年末和2025年末，公司应收账款及合同资产净额分别为21.87亿元、25.31亿元和25.53亿元，占总资产的比例分别为43.07%、44.72%和46.45%，占比较高。根据公司信用管理政策，公司会给予客户一定期间的信用期，未来随着公司经营规模的扩大及业务的拓展，应收账款和合同资产的规模可能相应增长，如发生金额较大的呆坏账损失或项目结算长期滞后，将对公司的盈利水平造成不利影响。
二级市场上，截至5月26日收盘，柏诚股份跌7.92%，报31.03元/股，总市值163.8亿元。
（文章来源：深圳商报·读创）
