8月28日早盘，AI应用方向全线走高，网络安全板块表现突出，其中，麒麟信安20cm强势涨停，星网锐捷、天融信、三六零、中安科、久其软件、天鹅股份均封板，奇安信、深信服、绿盟科技、ST信源等多股跟涨。
消息面上，大模型失控事件频出，令AI安全受到市场关注，网络安全巨头CrowdStrike最新披露的强劲增长业绩，进一步印证“AI威胁倒逼安全支出”逻辑。有机构指出，“AI越火，安全越贵”，看好网安赛道长期景气。
CrowdStrike财报验证AI安全刚需
全球网络安全龙头CrowdStrike近日发布2027财年二季度业绩，多项核心指标创历史新高。
公司单季营收达14.7亿美元，同比增长26%，超出市场一致预期约3000万美元；净新增年度经常性收入（ARR）达3.33亿美元，同比增长51%，远超公司此前2.84亿至2.86亿美元的指引区间，创下公司历史纪录；期末总ARR升至58.4亿美元，同比增长25%。
公司上季度新推出的AI安全产品AIDR（AI检测与响应）表现亮眼，期末ARR环比增长近两倍。其CEO库尔茨预计，AIDR的潜在市场空间有望超越公司传统的端点检测与响应（EDR）业务，他还直言“AI的采用需要安全保障”，并将当前机遇称为公司史上最大市场机会。
此外，当地时间8月27日，OpenAI发布题为《呼吁开展网络防御的集体行动》的公开信，联合Anthropic、亚马逊云、谷歌、微软等百余家机构共同警告：随着全球各地模型能力不断提升，由人工智能发起的网络攻击将变得愈发广泛和复杂，留给各方强化网络防御的时间窗口有限。
公开信建议所有组织将网络防御提升为最高领导层优先事项，修补最高风险漏洞，并提高对采购、开发和部署各环节的安全标准，包括AI生成的代码。
国产网安企业有望享受双重红利
网络安全概念是指通过技术手段和管理措施，保护网络系统中的硬件、软件及数据免受破坏、更改或泄露，涵盖防火墙、入侵检测、身份认证、数据加密等多个细分领域。
当前，大模型越狱、AI钓鱼攻击等新型威胁倒逼之下，全球网络安全支出正加速放量。据Gartner预测，2026年全球信息安全最终用户支出将达到2398亿美元（约合人民币1.72万亿元），同比增长12.5%。IDC预计，2026年中国网络安全市场规模有望突破800亿元人民币，2024—2029年年复合增长率达到8.9%。
“AI并未削弱网络安全需求，而是通过扩大攻击面、提升攻击效率、降低攻击门槛，持续加剧企业所面临的复杂威胁环境。”长江证券在行业深度报告中指出，AI时代不是对传统网安产品的替代，而是对既有安全控制点的全面升级，并在模型安全、代理身份、AI运行时防护和Agentic SOC等方向创造新的增量市场。
浙商证券也认为，AI不会完全替代网络安全厂商，反而会放大整体安全防护刚需，具备AI安全全栈能力的龙头企业技术护城河持续拓宽。
该机构进一步指出，海外头部AI企业加速布局面向网络安全场景的专用工具模型，AI赋能的自动化网络攻击手段迭代提速，倒逼政企机构持续加大安全采购预算，国内具备AI安全产品、全栈防护能力的网安企业将同步受益于AI安全增量与信创国产替代双重红利。
多只概念股业绩有望高增长
东方财富概念板块显示，目前A股市场有136股涉及网络安全概念，合计总市值约4.91万亿元。
中国移动体量超2万亿遥遥领先，中国电信以逾5700亿元位居次席，亨通光电、中兴通讯、锐捷网络、中科曙光、浪潮信息、紫光股份等市值均超千亿。
年初至今，网络安全概念板块整体走势较弱，不足三成概念股录得股价上涨。近一周，板块走势转强，多达92股股价上行。东信和平、兆日科技、通鼎互联涨幅均超20%，中安科、星网锐捷、新国都等涨逾10%。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一周，共16只网络安全概念股获超千万元融资净买入。其中，亨通光电获杠杆资金加仓2.02亿元，网宿科技、星网锐捷分别获抢筹1.47亿、0.61亿元，东信和平、数字认证、三六零、奥飞数据等7股融资净买额均在2000万元以上。
未来增长潜力方面，根据2家及以上机构预测，共13只网络安全概念股今年业绩有望翻倍增长。
其中，机构预计永鼎股份净利或同比大增4.2倍，中国长城、智微智能净利均有望增长超3.3倍，烽火通信、亨通光电、奥飞数据、锐捷网络等4股预测净利增幅均在1.5倍以上，金证股份、星网锐捷、启明星辰等6股业绩亦有望倍增。
（文章来源：东方财富研究中心）
