机构论市:主板再陷调整原因曝光 短期波动难免长期价值凸显

11-09 15:35 来源:东方财富网 评论
摘要:由于垃圾股的活跃,而主流板块动能的弱化,将直接制约行情向上的运行,突破行情自然难以实现,市场向上的动能消耗殆尽之时,空头的力量又将卷土重来,战术上要以策略性防守为主。

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湘财证券:主板再陷调整原因曝光

今日两市股指中幅低开后缓慢震荡回升,10:42时再度走低至中午收盘;午后股指依然以弱势整理为主;盘面热点:5G概念、创投概念、通信设备、造纸、水务、软件、元器件、量子通信、物联网等板块表现较好;总体来说:今日市场呈现调整的行情。

熟悉我们的投资者,应该都知道我们的风格是:绝不模棱两可;给出自己的明确态势是一种价值,更是一种责任。那么对于近期A股的整体格局和性质判断,我们持续表达牛市没有来临的笃定态度。

鉴于此,湘财证券樊波在7日和8日分别撰写《上攻动能为何出现弱化?》和《大盘向上突破的难度已开始加大》两篇博文,文中特别强调了:“由于垃圾股的活跃,而主流板块动能的弱化,将直接制约行情向上的运行,突破行情自然难以实现,市场向上的动能消耗殆尽之时,空头的力量又将卷土重来,战术上要以策略性防守为主。

反观今日盘面,沪指受银行股拖累出现较大下跌,又一次进入调整状态中,这与我们近期对市场短期方向的判断较为一致,虽然后期指数还有会有反复,但市场大局仍在调整的性质暂时没有变化,具体操作上还是要谨慎,尤其是短线切忌盲目的追涨。

总结一句话:大盘短期选择向下调整并非偶然,政策底虽然已出,但市场底还需要不断寻觅,这需要时间,投资者一定要有耐心。

巨丰投顾:银行股调整引领上证50走低 大盘反复之后仍有回踩

今日小结

今日,两市双双低开,开盘后继续下探后迎来震荡,盘中券商板块拉升,部分板块跟随下回升,但银行股杀跌下,保险、煤炭、石油、有色等纷纷走低,指数随即再次下行。午后,指数震荡为主,但整体低开低走表现。

下周策略

全天,指数跳空低开后走弱,连续横盘后迎来调整。盘面上,银行股全天大跌带领保险、石油等走低,而券商股盘中拉升护盘,题材股强势下创业板表现尚可;消息上,郭树清表示三年后实现银行贷款一半给民企。实际上这是贯彻和落实解决民营企业融资难的具体措施,对民营企业是利好;技术上,指数跳空低开,短期重心下降,成交萎缩,预计仍有回调趋势。

总体看,昨日文中提及的《谨防指数再次杀跌》在今日集中体现,尤其是银行股引领的上证50的走低使得指数连续横盘后迎来调整。而这种调整,是在近期市场分化、热点不能持续、动能衰退下展开的。所以,如果动能不能持续,指数仍有继续调整的可能。不过,值得注意的是,尽管指数存在继续回调需求,但个股依旧表现活跃。所以,在市场相对稳定下,目前个股赚钱效应犹存,短期整体仓位谨慎下,还可进行个股的博弈。

操作关注

操作上,中线继续选择优质标的进行布局,而短线可继续进行个股博弈,同时做好逢低再次加仓以及建仓的准备。具体标的上,低估值的蓝筹股以及业绩良好的成长性龙头可优先关注。

源达:金融板块压制指数运行 建议逢低关注一类个股

今日盘面

早盘两市低开,随后沪指维持低位震荡运行为主,无丝毫走强迹象;深证成指走势稍好,创业板走势更强,低开后震荡走高,一度成功翻红,二八分化行情显著,午后,沪指一度失守2600点整数关口,市场依旧延续震荡运行态势。盘面上,5G板块带领科技股拉升,但银行、保险等权重板块单边下行,拖累指数弱势盘整;午后,券商股直线拉升,但仍以小幅收涨居多,对指数的拉升作用并不明显。总体而言,个股涨少跌多,市场赚钱效应较差,预计后市市场或将延续短线盘整格局。

周五消息面偏暖,政策利好频现

今日李克强表示减持宏观政策连续性稳定性,并加大力度减税降费。在此政策利好带动下,市场有望长期健康发展。同时,证监会表示,正在落实设立科创板试点注册制,为互联网等创新企业成长提供良好的资本环境,同时也为资本市场提供更多有价值、高成长的优质标的。近期利好政策频出,政策因素成为了市场主导变量,整个市场通过股权质押、并购重组等一系列政策组合拳、鼓励长线资金入市,扩大开放等政策维持市场稳步震荡运行态势,短线无需过分担心指数下行风险,预计短线调整空间有限。

今日是本周最后一个交易日,由周线级别来看,上证指数呈现阴跌格局,市场弱势再现。回归日线级别来看,今日指数跳空低开,在失守5日均线之后继续向下运行,可见上方2700点位处缺口压制作用之大;同时,量能再度呈现缩减态势,可见市场仍有弱势调整需求,短线反弹意图尚未可见。加之技术指标RSI再度回归20-50弱观望区间,预计短线行情仍不乐观。

大盘再现弱势格局,建议逢低关注一类个股

周五盘中沪指一度失守2600点位,沪指维持低位弱势震荡运行,成交量再度阶梯式萎缩,综合来看,短线大盘反弹压力重重。在没有明确放量有效突破之前,市场赚钱效应短线仍将受到抑制。在此情况下,今日5G仍有较大活跃度表现,可见该板块强势程度,因此,近期建议逢低关注5G板块,因为消息面5G目标频段基本明确发牌时点或大幅提前,预计5G商用之前还会不断有消息刺激,逢低可积极布局,逢高不建议追涨。操作上,谨慎布局,注意风险防控。

华讯投资:沪指再降平台位 大盘有下蹲起跳之意

今日沪深两市低开低走。银行、保险等权重板块明显杀跌,使得上证50开盘后便快速走弱。券商板块逆势走强,但没能带起指数,沪指在快速下行后选择低位持续震荡,表现较弱。而创业板则延续了强势的状态,低开后震荡向上,一度成功翻红。但午后,创业板没能持续发力,再次翻绿。沪深两市股指保持低位震荡态势,沪指盘中一度击穿2600点整数关口。盘面上,创投概念依然是资金关注的焦点,概念股持续活跃;通信部长表示5G处于商用部署关键期,使得5G及通信设备概念逆势大涨。园区开发、高送转、创投、造纸、5G等板块涨幅居前,银行、黄金、公交、机场航运等板块跌幅居前。

昨日华讯收评指出,指数有回到2600点整数平台附近以寻求下蹲起跳动作的意图。首先,市场估值底部区域的状态没有改变,政策底明确,各路资金驰援质押危机,缓解了流动性,加上交易制度持续优化,上市公司回购持续进行,指数大概率不会破位深蹲的逻辑并没有改变。科创板携注册制来袭对于大盘有一定程度上的短期利空影响,增量资金选择保持观望态度,加上目前获利盘和套牢盘的平台压力有消化需求,这是大盘会选择调整下蹲的逻辑。而量能缩减可以看到多头不会轻易交出手上低价的筹码,通过回踩来释放短期利空和风险的同时,给与中长线资金进场的机会和空间还敲打磨实了底部,一举三得,这是大盘在下蹲后能够起跳的逻辑。

创业板近来频频躁动不安,时不时向上发动攻击,预示着创业板有意在科创板兄弟出生之前,“先吃蛋糕一口”。一来创业板前期下跌较深,矫枉过正,大量个股频遭错杀,估值超预期回落,有报复性修复的基础;二来创业板个股题材丰富,炒作难度低,热点容易持续,更能带起市场情绪。投资者可以重点关注创业板动作,跟踪其中龙头个股,在热点板块来回切换的过程中,寻找逢低进场的机会。

钱坤投资:重寻市场底

大盘今天走出大幅回调行情。早盘股指受相关消息影响,直接跳空低开,全天未能回补缺口,大部分时间股指都维持低位震荡走势,但股指重心逐渐下移,最终沪市下跌36.76点报收于2598.87点,跌幅1.39%;深市下跌0.64%报收于7648点;创业板下跌6.76点报收于1322.83点,跌幅0.51%。两市共成交2743亿,较昨日减量223亿。

板块方面,5G与通信成为今天盘面的明显亮点,富春股份、深南股份等涨停。5G作为有中国有发展优势且受到政策、资金支持的行业,超跌反弹给出的合理价格也让相关上市公司所面临的机遇大于风险,成为资金聚集的重要板块。ST板块继续走强,游资炒作的特点非常明显,中弘股份已经成为第一家一元退市股,ST长生也面临着不能及时披露定期报表所带来的暂停交易风险,现在的暴涨完全是由资金推动而非基本面改变,随着股价攀升风险在不断加大,对这些板块,包括壳资源、收购概念等投资者要谨慎操作。造纸、水务、物联网等板块涨幅居前,银行、保险、石油等权重板块跌幅居前。

昨天银保监会主席郭树清接受采访时,提出了银行对民营企业贷款的“一二五计划”: 在新增的公司类贷款中,大型银行对民营企业的贷款不低于1/3,中小型银行不低于2/3,争取三年以后,银行业对民营企业的贷款占新增公司类贷款的比例不低于50%。民企的贷款质量和经营状态,引发了市场对于银行坏帐和资产质量的担忧,今天银行板块成为杀跌的主要力量。但这种政策的出台一般都会有相关的配套措施和风控政策出台,而且强调了不能造成国有资产损失,市场是在不稳定状态下进行了过度解读。大盘在连续四天的横盘整理之后,以跳空形态向下突破,短线回调压力加大,而且本周创投、ST、壳资源等板块轮番起动,都无法抵挡金融板块带来的调整压力,市场面临一个再次寻觅市场底的过程。2600点下方有前期震荡所形成的支撑平台,股指调整空间有限,但再次起动的时间会有延后,建议投资者继续持有一定仓位,但对于题材类个股还是以波段操作为主,不适合作为长线目标。

天鼎证券:市场活跃 等待低吸

11月9日早盘指数低开后,全天维持低位震荡走势,但市场人气活跃,盘中5G、创投、芯片等板块轮流表现。截止收盘沪指跌1.39%、深成指跌0.64%、创业板跌0.51%,两市涨停个股56只。

指数在连续横盘震荡四天后选择向下继续探底,从板块看主要是银行、保险、石油几个权重板块下跌拖累了大盘,个股行情还是很火热,恒利实业11连板打出了赚钱效应,连板及短线调整后再次连板的个股批量出现,没参与其中的踏空资金开始追逐其他涨幅不大的潜力个股,现阶段建议轻指数重个股,积极把握低吸机会。

容维证券:大盘5连跌 维持箱体运行

今日沪指低开低走,震荡下行,股指跌破2600点,股指收在20日均线处,K线形态5连阴,银行股全线杀跌,拖累指数,深成指和创业板指相对抗跌,最终三大股指全部以阴线报收。截止收盘,沪指报2598.87点,跌1.39%,深成指报7648.55点,跌0.64%;创指报1322.83点,跌0.51%。

从盘面上看,造纸板块崛起,博汇纸业、青山纸业、恒丰纸业、山鹰纸业等个股集体拉升。5G概念表现强势,移为通信、瑞斯康达涨停,汇源通信、天孚通信、科创新源、润建通信、广和通、中富通等个股均有拉升。软件板块出现反弹,富春股份、万方发展、宇信科技涨停,吴通控股、博思软件、新开普、中富通涨幅超过4%。

本周沪指连续5天下跌,周下跌77.61点,跌幅2.9%,在周K线形态上表现为大盘触底反弹收出两根阳线之后再收一根阴线,股市底部震荡形态明显。近一个多月以来,大盘时涨时跌,阴阳相间,上涨有压力,下跌有支撑,总体上是一个箱体走势,大体上在2520点-2676点之间波动。箱体上方有2676点-2703点缺口的反压,下方有2500点整数关口支撑及政策面的力挺。从短线来看,在没有外力强制打破箱体运行之前,大盘仍然会维持目前的震荡走势;从中线角度看,目前的箱体运行是暂时的,后市大盘在政策面配合、估值处于历史低位及中长线资金逐步入场等有利条件的支持下应有能力向上突破,回补缺口,掀起一波年底吃饭行情。

巨景投顾:短期波动难免 长期价值凸显

今天板块延续分化,本周行情以小幅下跌收官。

盘面上,造纸印刷、通讯、国际贸易、综合行业、专用设备、房地产、电子元件、券商信托等行业领涨,贵金属、银行、保险、珠宝首饰、民航机场、交运设备、港口水运、多元金融、文教休闲等行业领跌;题材概念上,人脑工程、5G概念、创投、地热能、增强现实、ST、津京冀、物联网等概念表现较好,黄金、上证50、快递、智能电视、油价相关、生物疫苗、页岩气、上海自贸等概念表现较差。总体而言,市场震荡小跌,行业个股涨少跌多。

技术上,沪指今天跳空低开,股指回踩20日均线,全天呈现震荡小跌状态,收小阴线。从周线上看,本周录得一根小阴线。与前几周构成一个震荡区间平台,下周继续维持沪指将以区间震荡为主的观点不变,压力为2700点平台,支撑为2500点平台。创业板方面,今天小幅低开后,开始一波上攻,摸到5日均线后有所回落,全天以小幅波动为主,收小阳星,K线连续五个交易日处于11月2日跳空缺口上方,说明缺口支撑力度较强,但上方又面临1400点平台压力。总体而言,本周市场呈现震荡小幅下跌状态,预计下周仍将以区间震荡走势为主。

板块上,今天板块继续分化,造纸印刷、通讯、国际贸易、园林工程、房地产、5G、创投、津京冀、ST等板块表现较好,回顾上一个交易日是化纤、国际贸易、文教休闲、农牧饲渔、多元金融、造纸印刷、高校、ST、猪肉、创投等板块领涨,通过分析可以发现,ST、创投是本周市场热点,表现比较持续,笔者老敬近两天提及的房地产板块也表现不错,连续上涨,后市注意获利减仓。稳健者在操作上以快进快出为主,下周机会上留意医疗、通讯和安防设备板块。

资金上,今天行业资金呈现净流出多于净流入的状态,资金小幅净流入靠前的行业是通讯、造纸印刷、园林工程、医疗、国际贸易等行业,资金净流出靠前的行业是银行、机械、医药制造、保险和电子信息。我们梳理了本周的资金流向情况,发现本周行业资金以净流出,净流出较大的行业是银行、电子元件和券商信托。总体而言,市场本周资金以净流出为主,说明当前资金谨慎,因此下周需要密切关注资金动向,在资金没有回补前轻仓低吸参与博弈。

操作策略,本周市场小幅下跌,行业资金以净流出为主,板块表现可圈可点,创投、壳资源、高校、造纸印刷等均有持续性表现。创指本周5天均站在上周五的跳空缺口上,沪指则以退为进,本周在20日均线上方运行。考虑股指整体走势以区间震荡为主,压为2700点平台,支撑为2500点平台。因此操作上,下周可趁调整轻仓低吸,重点观察资金回补情况,行业上要留意金融权重等止跌情况。在当前估值处于历史低位的时候,不应过度在意短期波动,多注意长期价值。下周机会上,留意医疗、通讯和旅游酒店板块。策略上,趁调整低吸。

综合而言,本周沪指下跌收阴,创指缺口上方运行;下周将有平台支撑,操作低吸继续仓轻。

天信投顾:沪指五连跌后投资者心理现重大变化

今日市场点评:

沪深两市各股指早盘纷纷低开,开盘后各股指也未见起色,一直维持在低位震荡运行,最终是跌破了2600点整数关口。整体来看,今日市场低开低走,不仅股指的表现较弱,个股的走势同样不理想,市场的赚钱效应和投资者的参与热情继续走低。食品安全、通信、智能电网等板块涨幅居前;银行、保险、石油等权重板块领跌。

明日市场观察:

周四我们预计周五将继续保持震荡运行的概率较大,今日早盘低开之后的运行确实幅度比较有限;但是股指跌破重要的支撑后又变成了破位的走势。纵观本周市场,股指更是连续下跌5个交易日,从周K线的趋势走势来看,预计下周的前半周延续本周调整的概率较大。

短期行情分析:

最近市场连续回落,我们也明确了市场回落的一些原因分析,同时也指出市场出现的一些变化必然会对市场有着直接的影响和预判。首先,股指在本周震荡回踩的过程中虽然并未见到恐慌性的抛压,但是很明显市场投资者的参与热情持续在降低,涨停板个股家数从本周的80家持续的回落,并且市场的热点也在缓步的减少。其次,股指在这个维持迟迟不见重新突破的迹象,长则生变,将会对新的支撑进行考验。第三,最近我们提出股指将在2620点的支撑和2600点的支撑或许还存在一定的支撑动力,但是从今日股指的走势来看,纷纷跌破了两大支撑,毫无还手之力,可见股指在接下来的几个交易日将继续走弱的概率加大。

后市投资展望:

综合分析来看,随着市场进入本周以来前四个交易日的十字星以及今日的大跌,市场不仅存在技术形态的修复压力,同时也存在投资者心理波动的重大预期,对后市的短期投资显然是不利的。操作上,个股、股指均表现不太理想的前提下,操作仍要继续保持谨慎,建议继续控制好仓位,追高不要着急,震荡整理正是低吸的良机。

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