PCB三季盈利修复在即：电子布覆铜板提价
建滔年内第七次涨价，FR-4累计涨超100%；中国巨石电子布厚涨15%、薄涨20%，松下、南亚覆铜板提30%和20%—25%。PCB重报价存时滞，Q3迎价量改善；中金称顺价提升盈利，国金指AI高端品量产、下半年修复。
MLCC全面涨价：村田转产、三星签大单
村田宣布对九大系列部分MLCC逐步停产，转向AI所需的高端产品，并首次将高毛利车规级产能让渡给AI应用。三星本月签署1.07万亿韩元AI服务器MLCC长期供应协议，今年6月以来累计签约额已达1.82万亿韩元。太阳诱电9月起涨价，三星电机全系列涨30%、四季度再涨10%—30%，高端型号交期延长至20—26周。机构看好国产替代机会。
AI安全讨论升温，黄仁勋看好网络安全
9月15日，网络安全股深信服涨近4%，三六零等跟涨。消息面上，英伟达、Palantir和Booz Allen Hamilton正要求OpenAI、Anthropic提供新的安全保障，并减少或停止使用两家公司最先进的AI模型。9月10日，在高盛科技大会上，黄仁勋称“网络安全很可能成为AI下一个重要的应用场景”。
特朗普称愿与伊朗谈判，要求护航补偿
特朗普表示愿与伊朗达成协议，美方保障油轮通过霍尔木兹海峡，各国战后应予补偿。其预计战事结束后油价直线下跌，当前高价属暂时；同时否认美军弹药短缺，称先进武器持续运往中东。
Token调用量扩张，AI硬件景气持续性抬升
中国电信研究院发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》显示，随着AI产业发展重心从大模型和算力竞争转向智能体规模落地、应用变现，词元（Token）需求呈现爆发式增长。Token调用量的扩张、单位推理成本下降与国产芯片万卡集群上线，意味着景气叙事延伸至推理放量与国产替代，抬升了国内AI硬件与配套软件栈景气持续性与渗透率的置信度。
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